בשנים האחרונות, השקעה בשוק ההון הפכה לאפשרות נגישה יותר עבור אנשים שמעוניינים לנהל את כספם באופן עצמאי ולנסות להגדיל את ההון לאורך זמן. בעבר, עולם ההשקעות נתפס כתחום השמור בעיקר למומחים, אנשי מקצוע ומשקיעים בעלי הון משמעותי – אך, לפי דודי לוי מבעלי המרכז לתכנון פרישה, כיום ניתן לפתוח חשבון השקעות בסכומים שונים, לרכוש ניירות ערך דרך מערכות מסחר מקוונות ולהיחשף לשווקים בארץ ובעולם בקלות רבה.
עם זאת, נגישות אינה אומרת שהשקעה בשוק ההון פשוטה או נטולת סיכון – כך שלפני שמתחילים להשקיע חשוב להבין כיצד השוק עובד, מהם סוגי ההשקעות המרכזיים, מהי רמת הסיכון המתאימה לכם וכיצד לבנות אסטרטגיה שמתאימה למטרות ולתקופת ההשקעה.
מהו שוק ההון?
שוק ההון הוא מערכת שבה נסחרים נכסים פיננסיים שונים ובהם מניות, אגרות חוב, קרנות סל, קרנות נאמנות וניירות ערך נוספים.
אחד התפקידים המרכזיים של שוק ההון הוא לאפשר לחברות ולממשלות לגייס כסף ובמקביל לאפשר למשקיעים להשקיע את כספם בנכסים פיננסיים שעשויים להניב תשואה. לדוגמא, כאשר אדם רוכש מניה הוא למעשה רוכש חלק קטן בחברה – אם מחיר המניה עולה, שווי ההחזקה עשוי לעלות – ולהיפך. לעומת זאת, כאשר משקיעים באיגרת חוב, המשקיע למעשה מלווה כסף למנפיק בתמורה לתנאים שנקבעו מראש, כאשר התשואה והסיכון משתנים בהתאם לסוג האג"ח ולמנפיק.
למה אנשים מתחילים להשקיע?
לפי דודי לוי, אחת הסיבות המרכזיות להשקעה היא הרצון לא להשאיר את כל הכסף ללא שימוש לאורך שנים.
בדרך כלל, כסף ששוכב בחשבון בנק עשוי לספק נזילות גבוהה, אך אינו מיועד להשגת תשואה משמעותית לאורך זמן. השקעה, לעומת זאת, כרוכה בסיכון אך עשויה להגדיל את ערך הכסף לאורך תקופה ארוכה.
מטרות ההשקעה יכולות להיות שונות מאדם לאדם מחיסכון לדירה ועד יצירת הון לטווח ארוך, הגדלת החיסכון לפנסיה או חיסכון לילדים. לפי דודי לוי, אחת הטעויות הנפוצות של משקיעים מתחילים היא להתחיל בבחירת מניה או קרן לפני שמגדירים מה רוצים להשיג. לרוב, כדאי להתחיל דווקא מהשאלות הבסיסיות:
- כמה כסף ניתן להשקיע?
- האם מדובר בסכום חד-פעמי או בהפקדה חודשית?
- לכמה זמן הכסף מיועד?
- האם יהיה צורך בכסף בשנים הקרובות?
- איזו ירידה זמנית בתיק ניתן לסבול מבלי לקבל החלטות פזיזות?
- האם המטרה היא צמיחה ארוכת טווח או הכנסה שוטפת?
הגדרת המטרה יכולה להשפיע על סוג הנכסים, רמת הסיכון ואופן ניהול התיק.
אילו נכסים אפשר לקנות בשוק ההון?
באופן כללי, בשוק ההון ניתן לקנות מגוון רב של נכסים פיננסיים, העיקריים שבהם הם:
- מניות – מניה מייצגת בעלות חלקית בחברה. מחיר המניה משתנה בהתאם להיצע ולביקוש ולגורמים רבים, בהם תוצאות החברה, מצב הכלכלה, תחזיות המשקיעים והתפתחויות בענף. מניות עשויות להציע פוטנציאל לתשואה גבוהה לאורך זמן, אך הן גם יכולות לרדת משמעותית בתקופות מסוימות.
- אגרות חוב – אג"ח הן למעשה הלוואה שמעניק המשקיע לממשלה או לחברה. בתמורה, המשקיע עשוי לקבל ריבית ותשלום של הקרן בהתאם לתנאים שנקבעו.
- קרנות סל – קרן סל מאפשרת למשקיע לקבל חשיפה לסל של נכסים במסגרת מכשיר אחד. לדוגמא, קיימות קרנות שעוקבות אחר מדדי מניות, מדדי אג"ח, סקטורים או שווקים גיאוגרפיים שונים. לפי דודי לוי, אחד היתרונות העיקריים של קרן סל הוא האפשרות לקבל חשיפה למספר רב של נכסים במקום לבחור מניות בודדות ובצורה זו להשיג פיזור סיכונים יעיל בשוק ההון.
- קרנות נאמנות – קרן נאמנות מרכזת כספים ממשקיעים רבים ומנוהלת בהתאם למדיניות השקעה מוגדרת. הקרן יכולה להשקיע בסוגים שונים של נכסים, בהתאם למטרותיה ולמדיניות שנקבעה לה.
לסיכום, שוק ההון מציע מגוון רחב של אפשרויות השקעה, החל ממניות ואגרות חוב ועד קרנות סל וקרנות נאמנות – לכל אפשרות יש מאפיינים, יתרונות וסיכונים שונים. לעיתים קרובות, השקעה בשוק ההון למתחילים אינה חייבת להתחיל מבחירת "המניה הבאה שתעלה" אלא דווקא להבין את המטרות, טווח הזמן ורמת הסיכון המתאימה.
המאמר נכתב בשיתוף עם המרכז לתכנון פרישה בצפון אשר מעניק שירותי ייעוץ, ליווי וייצוג מול כל חברות הביטוח, הפנסיה וההשקעות בישראל. תכנון פיננסי אישי, אסטרטגיות מוכחות וידע מובילים לכך ששוק ההון מפסיק להיות מקום מפחיד והופך למנוע הצמיחה הכלכלי החזק ביותר שלכם.